Acumular un capital de reserva

Jubilación

¿Por qué tienes que acumular un capital de reserva? Retirarse durante mucho tiempo no ha tenido un gran impacto en términos financieros para nosotros los italianos. Las pensiones salariales garantizaban un buen nivel de cobertura de los últimos ingresos, todo ello no demasiado ligado a las cotizaciones pagadas.

Esto permitió a la mayoría de los nuevos pensionistas mantener su nivel de vida. Como resultado, el ahorro no era tan importante y, en cualquier caso, el ahorro acumulado podía ser gestionado sin demasiados problemas, poniéndolo todo en inversiones de riesgo cero y con un rendimiento igualmente bajo. Probablemente nunca se habría utilizado de todos modos, ya que su función era puramente de «emergencia».

Hoy en día, como muchos de ustedes saben, esto ya no es así. ¡Retirarse será diferente para la nueva generación! Con las pensiones de pago, pensar en cubrir el 70-80% de su último salario sólo con la pensión pública será extremadamente difícil y sólo será posible si se retira muy tarde y con una vida contributiva muy regular.

Diferentes proyecciones indican niveles de cobertura del 70%, pero a menudo se tienen en cuenta los actuales coeficientes de transformación, que, sin embargo, como estamos viendo, a menudo se reducen, o se mantienen estables sólo con más años de contribución.

¡Apuesto a que retirarse a los 70 y pasar no es realmente tu sueño! Además, si pasamos de empleados a profesionales con fondos privados o empresarios que tienen menores tasas de contribución, las tasas de cobertura bajan significativamente.

Los fondos de pensiones pueden ayudarle a complementar su pensión pública. De hecho, dado el alivio fiscal que proporcionan, definitivamente le sugeriría que empiece a contribuir a un fondo de pensiones lo antes posible.

Pero la conclusión es que, en cualquier caso,el capital privado acumulado a lo largo de los años será crucial a la hora de la jubilación. Muchos de nosotros recibiremos herencias o habremos acumulado ahorros a lo largo del tiempo. Probablemente tú también lo harás.

Ya que estás leyendo este blog, sabes que te sugiero encarecidamente que ahorres dinero constantemente y acumules capital con el tiempo. También sabes que la decisión de hacerlo es la base para lograr la libertad financiera. Espero que ya hayas empezado.

Esta es sólo la primera de dos fases.

Acumulación y distribución
En la gestión del capital propio, de hecho, hay dos fases precisas, la acumulación y la distribución:

  • En la fase de acumulación, lo que se hace es ahorrar e invertir constantemente. Gracias al tiempo y a la magia del interés compuesto, este capital crecerá, llegando a ser mucho más alto que la suma de los pagos que ha hecho
  • En la fase de distribución, retirará el capital acumulado a lo largo del tiempo. También en esta fase hay que prestar atención y seguir algunas reglas.

Como le dije, en la fase de distribución, ya no podrá limitarse a inversiones de riesgo cero y de rendimiento real como antes. Por ejemplo, si retiras constantemente el 6% de tu capital cada año, sin retorno después de unos 14 años, lo habrás agotado. Y con la edad media que está aumentando, 16 años no es suficiente para garantizar una vejez tranquila.

Al mismo tiempo, no se pueden utilizar inversiones demasiado agresivas y volátiles, porque si estas inversiones caen significativamente, se corre el riesgo de no tener suficientes fondos para los retiros.

Entonces, ¿Cómo manejas la situación?

Bueno, el tema es tan importante que voy a hacer otro post completamente dedicado a él en los próximos días para ahondar más en el tema. Hoy, mientras tanto, espero que haya comprendido por qué es importante acumular capital de reserva además de la pensión pública normal.